为什么要计算 ICR
一个比率来反映公司利用营业利润支付贷款利息的可靠性。
ICR 比率是根据 EBIT（息 手机号码数据 税前利润）除以报告期内的总利息支出计算得出的。如果最终价值低于一，偿还现有债务就已经很困难了，而新的贷款只会带来额外的财务风险。
为什么要计算 ICR
同时，如果该指标大约在 2-4 过验证的策略将有助于客户服务与 的范围内，公司在管理贷款组合方面仍保留一定的灵活性，尽管当 ICR <2 时，EBIT 的很大一部分用于偿还债务和减税。
如果实际结果超过4，这样的机构 电话号码 通常会采取保守的借贷模式，主要使用自有资金，这样可以减少整体的利息负担，但可能会减缓股东利润的增长。
例1.增加信贷负担的负面情景
假设 N 公司 2021 年的财务状况如下：
EBIT 相当于 400 万卢布；
利息支出为100万卢布。 （按现行五年期贷款1000万卢布，利率10%）；
初始利息覆盖率ICR为4，因为4可以被1整除。
管理层希望再贷1000万卢布。实现现代化。预计营业利润将增至 500 万卢布。在2023年至2026年期间，但还款日期将使大额本金支付推迟数年。
因此，2022年至2026年期间，总利息支出将达到900万卢布，加上偿还贷款本金，还需支付2900万卢布。而这些年的息税前利润总额预计约为 2400 万卢布。
事实证明，即使初始 ICR 完全令人满意，该公司仍将面临赤字（支付 2900 万卢布，而收到的利润为 2400 万卢布），这表明在承担额外贷款时可能会出现问题。
例2. 无贷款开发
假设同一家公司决定不借新贷款，并继续仅依靠现有债务运营。每年400万卢布。 EBIT 分配如下：
100万卢布用于支付利息；
那么公司缴纳所得税（300万卢布的20%），即60万卢布；
剩余的240万卢布。为未来的投资积累。